鲍威尔暗示降息美元承压，市场聚焦九月议息会议
美元指数周五下跌0.96%，报97.66点，美联储主席鲍威尔表示可能在9月会议上降息，但未做出明确承诺。鲍威尔发表讲话前，该指数交投于98.7点附近，本周美元指数整体微跌。
美联储主席鲍威尔在杰克森霍尔央行研讨会上的发言强化了市场对9月降息的预期。他表示，基线前景和风险平衡的变化可能需要调整政策立场，但并未承诺具体降息路径。他在讲话中措辞谨慎，既承认就业市场面临的风险日益增加，又警告通胀压力依然存在。
鲍威尔指出，虽然劳动力市场似乎处于平衡状态，但这种平衡较为特殊，源于工人供需两方面均明显放缓。这种不寻常的情况表明，就业下行风险正在上升，如果这些风险变为现实，可能会迅速显现。
他表示，美联储正面临复杂局面，关税对消费者价格的影响已逐步显现，预计未来几个月影响将继续累积。美联储仍认为，仅凭就业可能超过其最大可持续水平的不确定估算，AUS GLOBAL澳汇并不一定需要收紧政策。
多伦多Corpay首席市场策略师Karl Schamotta表示，鲍威尔的讲话比市场预期更为温和。他说，美元正在走弱，9月降息的可能性正在上升，市场参与者显然在为更多宽松政策做准备。
据芝商所的FedWatch工具显示，交易商目前对美联储在9月16-17日政策会议上降息几率的定价为85%，AUS GLOBAL澳汇高于上周五早些时候的72%。他们还将年底前降息的预期幅度从48个基点提高到54个基点。
美国银行的经济学家在周五的一份报告中表示，现在阻止9月降息的关键因素在于数据表现。
在7月份就业报告意外疲软之后，交易员们持续提高对9月降息的预期。消费者物价数据显示，到目前为止关税对通胀影响有限，但高于预期的生产者价格通胀及其他经济数据，包括强劲的8月商业活动调查，使市场态度有所缓和。目前，劳动力市场数据有望成为美联储未来政策的主要驱动力。
Schamotta说，鲍威尔的表态意味着美联储正在为劳动力市场状况的变化做准备，其政策目标的第二部分在决定政策方向上变得更加重要。
市场对美联储独立性的担忧也令美元本周承压。有消息称，美联储理事库克面临外部压力，此前相关言论引发关注，但具体细节未获官方确认。分析人士指出，这种不确定性可能影响市场情绪。
外汇交易员Helen Given表示，近期言论再次引发对美联储独立性的关注，因为市场预期政策走向可能受到外部影响。
此前，美联储主席鲍威尔曾因降息节奏受到批评，交易员们对未来的政策导向保持关注。
欧元上涨1.06%，报1.1728美元，最高触及1.1742美元，为7月28日以来最高。美元兑日元下跌1.08%，至146.77，创下自8月1日7月份就业报告公布以来的最大单日跌幅。
衡量欧元区薪资增长的一项关键指标大幅上升，这促使欧洲央行保持了对进一步降低利率的谨慎态度。
欧洲央行周五表示，第二季度协商工资较去年同期增长4%，高于今年一季度的2.5%，但仍低于2024年创下的5.4%的峰值。
欧洲央行相信通胀率将稳定在2%的水平，其依据在于工资增长会放缓，而劳动密集型服务行业的通胀目前仍维持在3%左右，预计也会有所下降。
针对欧元区的薪酬追踪数据表明，工资水平将在明年年初出现显著下降。尽管德国央行报告称本季度德国工资水平大幅上涨，但其也预计未来一段时间内工资将出现下滑，原因在于通胀率下降以及经济环境不佳。
经济学家Martin Ademmer表示，协商工资增长指标的大幅上升可能受一次性支付影响，这一现象应是暂时的。预计未来几个季度工资压力将会缓解，这将有助于降低仍处于高位的服务业通胀率。鉴于近期数据显示该地区经济在面对外部贸易环境变化的情况下仍保持稳定，欧洲央行可能会等到12月才采取进一步的货币宽松措施。
市场普遍预计，欧洲央行在9月夏季休会后重新召开会议时，将把关键存款利率维持在2%不变，这标志着自去年持续一年的降息行动以来的利率维持状态将延续。
大多数官员认为当前利率处于理想状态，其水平既不会抑制也不会促进经济活动。不过，也有部分人士表示，不应排除进一步降低利率的可能性。
美元兑日元周五下跌1.08%，至146.77，创下自8月1日7月份就业报告公布以来的最大单日跌幅。
周五公布的政府数据显示，上个月，剔除波动性较大的生鲜食品价格，消费者价格同比攀升3.1%，6月份升幅为3.3%。这一涨幅高于市场调查预期的3.0%。
在贸易环境变化的背景下，经济学家和投资者预计，日本央行将在短期内恢复货币紧缩，AUS GLOBAL澳汇因为持续的通胀，尤其是食品价格的上涨，对消费者钱包造成影响。
在7月底发布的最新展望报告中，日本央行政策委员会上调了通胀预测。该委员会目前预计，在截至2026年3月的当前财政年度，剔除生鲜食品的消费者价格涨幅将达到2.7%。
日本央行在7月份会议上维持政策设定不变。行长植田和男表示，在应对通胀方面落后于形势的风险很小，同时指出外部贸易环境对经济的影响仍不明朗。
调查显示，近三分之二的经济学家表示，日本央行将在今年晚些时候再次上调指标利率至少25个基点，一个月前仅有略超半数者持此看法。
